Hefboomproducten en relatieve sterkte bij daytrading

In het vorige artikel lieten we u zien wat een top-down benadering is. Vind de trend van de markt, zoek naar aandelen in de sectoren welke het meest heftig met de trend meebewegen en profiteer van die trend. U heeft dan de meeste kans op een succesvolle trade en de minste kans op ongelukken (werk wel altijd met een stop loss om de schade van ongelukken te minimaliseren).

Eigenlijk werkt u dus met relatieve sterkte en zwakte en zoekt u naar maximale beweging. Om long te gaan in aandelen zoekt u de sterkste aandelen (of de meest bewegelijke) in de sterkste sector als de markt omhoog gaat. Om short te gaan zoekt u juist aandelen in de zwakste sector in een dalende markt, ‘go with the flow.’

U zoekt dus in eerste instantie naar een trend en dan naar het instrument waarmee u maximaal van de trend kunt profiteren. Er is natuurlijk nog een andere manier waarop dat kan en dat is door gebruik te maken van hefboomproducten. Als de markt stijgt gaat u long in producten die deze beweging nog extra versterken, producten met een hefboom. Welke hefboomproducten zijn er beschikbaar?

Indexopties: voor daghandel zijn opties, vanwege hun geringe liquiditeit en grote spread minder geschikt. Opties zijn hierdoor beter geschikt voor de zogenaamde ‘swing’ traders welke een wat langere tijdshorizon hebben dan de daghandel. Dit kan een paar dagen zijn maar ook een paar weken. Het hangt af hoe lang de trend zich handhaaft.

Indexfutures: zijn meer geschikt voor daghandel omdat de liquiditeit en de spread groter is dan bij opties. Kijk wel uit, want voor u het weet keren ze om en bent u de klos. Werk altijd met een stop loss, dan blijft het mogelijke verlies beperkt.

Turbo’s en sprinters: zijn hefboomproducten welke enigszins vergelijkbaar zijn met opties, maar belangrijke nadelen van opties niet kennen. Ze hebben bijvoorbeeld vrijwel geen tijdsverval en ook de spread is doorgaans aanzienlijk kleiner dan bij opties.

Hefboom ETF’s: op de sterkste sectoren tijdens een markt rally. De meeste sectoren hebben wel een EFT (exchange traded fund). Veel sectoren hebben zelfs ETF’s welke de sector performance verdubbeld, of soms zelfs verdriedubbeld.

Let wel, deze hefboom ETF’s zijn eigenlijk alleen geschikt voor korte termijn (uitstekend dus voor de daghandel) omdat de hefboom wordt veroorzaakt door complexe derivaten posities in het ETF waar het effect op termijn gaat afwijken. Hefboom ETF’s werken bijvoorbeeld veel met futures, dit zijn aflopende contracten, die opnieuw moeten worden aangekocht. Daar gaan niet alleen transactiekosten mee gepaard, ook zijn futures met een latere afloopdatum vaak duurder (een zogenaamde ‘contango’ situatie).

Hieronder vindt u een lijst met sector specifieke ETF’s met een hefboom. U ziet, het zijn er nogal wat (en deze lijst is waarschijnlijk niet compleet) en bovendien zijn dit alleen de ETF’s met een notering op de Amerikaanse beurs. U ziet dat de meeste een hefboom van 2 hebben, sommigen zelfs een hefboom van 3. Ook zijn er sector ETF’s welke juist op een daling van de sector speculeren, de zogenaamde bear ETF’s.

  • Direxion Financial Bear 3X – Triple-Leveraged ETF (FAZ)

  • Direxion Financial Bull 3X – Triple-Leveraged ETF (FAS)

  • ProShares UltraShort Financials Fund (SKF) 2X

  • ProShares UltraShort Real Estate Fund (SRS)

  • ProShares Ultra Financials Fund (UYG) 2X

  • ProShares Ultra Real Estate Fund (URE) 2X

  • ProShares Ultra Oil & Gas Fund (DIG) 2X

  • ProShares Ultra Basic Materials Fund (UYM) 2X

  • Direxion Daily Gold Miners Bear 2x Shares ETF (DUST)

  • Direxion Daily Gold Miners Bull 2x Shares ETF (NUGT)

  • Direxion Daily Natural Gas Related Bear 2x Shares ETF (FCGS)

  • Direxion Daily Natural Gas Related Bull 2x Shares ETF (FCGL)

  • Direxion Daily Retail Bear 2x Shares ETF (RETS)

  • Direxion Daily Retail Bull 2x Shares ETF (RETL)

  • Direxion Energy Bear 3X – Triple-Leveraged ETF (ERY)

  • Direxion Energy Bull 3X – Triple-Leveraged ETF (ERX)

  • Direxion Semiconductor Bear 3X – Triple-Leveraged ETF (SOXS)

  • Direxion Semiconductor Bull 3X – Triple-Leveraged ETF (SOXL)

  • Direxion Technology Bear 3X – Triple-Leveraged ETF (TYP)

  • Direxion Technology Bull 3X – Triple-Leveraged ETF (TYH)

  • ProShares Ultra Consumer Goods Fund (UGE) 2X

  • ProShares Ultra Consumer Services Fund (UCC) 2X

  • ProShares Ultra Health Care Fund (RXL) 2X

  • ProShares Ultra Industrials Fund (UXI) 2X

  • ProShares Ultra KBW Regional Banking ETF (KRU) 2X

  • ProShares Ultra Nasdaq Biotechnology ETF (BIB) 2X

  • ProShares Ultra Semiconductors Fund (USD) 2X

  • ProShares Ultra Technology Fund (ROM) 2X

  • ProShares Ultra Telecommunications ETF (LTL) 2X

  • ProShares Ultra Utilities Fund (UPW) 2X

  • ProShares UltraShort Basic Materials Fund (SMN) 2X

  • ProShares UltraShort Consumer Goods Fund (SZK) 2X

  • ProShares UltraShort Consumer Services Fund (SCC) 2X

  • ProShares UltraShort Health Care Fund (RXD) 2X

  • ProShares UltraShort Industrials Fund (SIJ) 2X

  • ProShares UltraShort Nasdaq Biotechnology ETF (BIS) 2X

  • ProShares UltraShort Oil & Gas Fund (DUG) 2X

  • ProShares UltraShort Semiconductors Fund (SSG) 2X

  • ProShares UltraShort Technology Fund (REW) 2X

  • ProShares UltraShort Telecommunications ETF (TLL) 2X

  • ProShares UltraShort Utilities Fund (SDP) 2X

  • UBS E-TRACS Leveraged Long Alerian MLP Infrastructure ETN (MLPL) 2X

Houdt u wel rekening mee dat niet alle van deze ETF’s even liquide zijn. Dat wil zeggen dat ze niet allemaal per definitie geschikt zijn om in te daytraden. Maar dat u heeft voldoende keuze heeft, dunkt ons.

Geschreven door BeursProf Beleggenstips. BeursProf is een initiatief van een groep enthousiaste academici met passie voor de beurs en beleggen.

Comments are closed.